Vodeći proizvođači memorijskih čipova marljivo rade na prevladavanju hladne zime.Samsung Electronics, SK Hynix i Micron smanjuju proizvodnju, noseći se s problemima zaliha, štede kapitalne izdatke i odgađaju napredak napredne tehnologije kako bi se nosili sa slabom potražnjom za memorijom.“U razdoblju smo pada profitabilnosti”.Samsung Electronics je 27. listopada rekao investitorima na sastanku o financijskom izvješću za treće tromjesečje da su, osim toga, zalihe tvrtke brzo porasle u trećem tromjesečju.
Memorija je najviša grana tržišta poluvodiča, s tržišnim prostorom od oko 160 milijardi dolara u 2021. Također se može vidjeti posvuda u elektroničkim proizvodima.To je standardizirani proizvod koji se vrlo zrelo razvio na međunarodnom tržištu.Industrija ima očitu periodičnost s promjenama u zalihama, potražnji i kapacitetu.Proizvodnja i profitabilnost proizvođača dramatično se mijenjaju s cikličkim fluktuacijama industrije.
Prema istraživanju TrendForce Jibang Consultinga, stopa rasta NAND tržišta u 2022. bit će samo 23,2%, što je najniža stopa rasta u posljednjih 8 godina;Stopa rasta memorije (DRAM) je samo 19%, a očekuje se daljnji pad na 14,1% u 2023.
Jeffrey Mathews, viši analitičar usluga tehnologije komponenti mobilnih telefona u tvrtki Strategy Analytics, rekao je novinarima da je prekomjerna ponuda na tržištu snažno potaknula silazni ciklus, što je također glavni razlog niskih cijena DRAM-a i NAND-a.U 2021. proizvođači će biti optimistični u pogledu proširenja proizvodnje.NAND i DRAM će i dalje biti u nedostatku.Kako potražnja počne opadati 2022., tržište će postati prenatrpano.Još jedan SK Hynix je u svom financijskom izvješću za treće tromjesečje naveo da je potražnja za DRAM i NAND proizvodima bila usporena, a i prodaja i cijene su pale.
Sravan Kundojjala, direktor tehničkih usluga za komponente mobilnih telefona Strategy Analyticsa, rekao je novinarima da se posljednja recesija dogodila 2019., kada su prihodi i kapitalni izdaci svih pogona memorije značajno opali, a slabo tržište trajalo je dva kvartala prije nego što je doseglo dno.Postoje neke sličnosti između 2022. i 2019., no čini se da je ovaj put prilagodba drastičnija.
Jeffrey Mathews rekao je da je na ovaj ciklus također utjecala niska potražnja, gospodarski pad i geopolitičke napetosti.Potražnja za pametnim telefonima i osobnim računalima, dva glavna pokretača memorije dugi niz godina, znatno je slaba i očekuje se da će trajati do 2023.
Samsung Electronics je rekao da će potražnja za mobilnim uređajima vjerojatno ostati slaba i spora u prvoj polovici sljedeće godine, a povjerenje potrošača ostat će nisko pod utjecajem sezonske slabosti.Za osobna računala, zalihe akumulirane zbog niske prodaje bit će iscrpljene u prvoj polovici sljedeće godine, a potražnja će se vjerojatno značajno oporaviti.Tvrtka će se i dalje usredotočiti na to može li se makroekonomija stabilizirati u drugoj polovici sljedeće godine i na znakove industrijskog oporavka.
Sravan Kundojjala je rekao da podatkovni centar, automobili, industrija, umjetna inteligencija i mrežna polja osiguravaju davateljima memorije veći budući rast.Micron, SK Hynix i Samsung Electronics spomenuli su pojavu nekih novih pokretača u financijskim izvješćima za treće tromjesečje: podatkovni centri i poslužitelji postat će sljedeća snažna pokretačka snaga na tržištu memorije.
Visoka zaliha
Osnovni elektronički uređaj uključuje sljedeće sustave, senzore, procesore, memorije i aktuatore.Memorija je odgovorna za funkciju informacijske memorije, koja se može podijeliti na memoriju (DRAM) i flash memoriju (NAND) prema vrsti proizvoda.Uobičajeni proizvodni oblik DRAM-a uglavnom je memorijski modul.Flash se može vidjeti posvuda u životu, uključujući microSD karticu, U disk, SSD (solid state disk), itd.
Tržište memorije je visoko koncentrirano.Prema podacima Svjetske organizacije za statistiku trgovine poluvodičima (WSTS), Samsung, Micron i SK Hynix zajedno čine oko 94% DRAM tržišta.U području NAND Flasha, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron i Intel zajedno čine oko 98%.
Prema podacima savjetovanja TrendForce Jibang, cijene DRAM-a pale su skroz od početka godine, a cijena ugovora u drugoj polovici 2022. padat će više od 10% svakog kvartala.Cijene NAND-a također su dodatno smanjene.U trećem kvartalu pad je povećan sa 15-20% na 30-35%.
Samsung Electronics je 27. listopada objavio svoje rezultate za treće tromjesečje, koji su pokazali da je odjel poluvodiča (DS) odgovoran za poslovanje s čipovima imao prihod od 23,02 trilijuna wona u trećem kvartalu, što je niže od očekivanja analitičara.Prihod odjela odgovornog za skladištenje iznosio je 15,23 trilijuna wona, što je pad od 28% na mjesečnoj i 27% na godišnjoj razini.Samsung Electronics uključuje poluvodiče, kućanske uređaje, ploče i pametne telefone.
Tvrtka je rekla da je slabost memorije prikrila trend rasta ukupne izvedbe.Ukupna bruto profitna marža smanjena je za 2,7%, a operativna profitna marža također je smanjena za 4,1 postotni bod na 14,1%.
Dana 26. listopada, prihod SK Hynixa u trećem tromjesečju iznosio je 10,98 bilijuna wona, a njegova operativna dobit bila je 1,66 bilijuna wona, s padom prodaje i operativne dobiti od 20,5% odnosno 60,5% na mjesečnoj razini.29. rujna Micron, još jedna velika tvornica, objavila je svoje financijsko izvješće za četvrti kvartal 2022. (lipanj kolovoz 2022.).Njegov prihod iznosio je samo 6,64 milijarde američkih dolara, što je pad od 23% na mjesečnoj razini i 20% na godišnjoj razini.
Samsung Electronics je rekao da su glavni razlozi slabe potražnje trenutni uporni makro problemi i prilagodba zaliha s kojom se susreću korisnici, a koja je veća od očekivanog.Tvrtka je shvatila da je tržište zabrinuto zbog svoje visoke razine zaliha zbog slabosti memorijskih proizvoda.
Samsung Electronics je rekao da pokušava upravljati svojim zalihama na uravnoteženu razinu.Štoviše, trenutna razina zaliha više se ne može ocjenjivati prema prošlim standardima, jer kupci doživljavaju krug prilagodbe zaliha, a raspon prilagodbe premašio je očekivanja.
Jeffrey Mathews rekao je da su u prošlosti, vođeni periodičnošću tržišta skladišta, proizvođači žurili kako bi zadovoljili oporavak potražnje i proširili proizvodnju.Sa smanjenjem potražnje kupaca, ponuda je postupno bila prekomjerna.Sada se nose s problemima inventara.
Meguiar Light je rekao da gotovo svi glavni kupci na krajnjem tržištu rade prilagodbe zaliha.Sravan Kundojjala rekao je novinarima da trenutno neki dobavljači potpisuju dugoročne ugovore s kupcima, nadajući se smanjenju gotovih proizvoda u zalihama, a također pokušavaju učiniti zalihe zamjenjivima kako bi uravnotežili sve promjene u potražnji.
Konzervativna strategija
"Uvijek smo naglašavali optimizaciju troškova kako bismo strukturu troškova učinili daleko superiornijom u odnosu na bilo koju konkurenciju, što je način da se osigura stabilna profitabilnost u ovom trenutku."Samsung Electronics vjeruje da proizvodi imaju cjenovnu elastičnost, što se može koristiti za umjetno stvaranje određene potražnje.Naravno, učinak je vrlo ograničen, a ukupni trend cijena i dalje je nekontroliran.
SK Hynix rekao je na sastanku o financijskom izvješću za treće tromjesečje da je tvrtka pokušala poboljšati omjer prodaje i prinos novih proizvoda u trećem tromjesečju kako bi optimizirala troškove, ali naglo smanjenje cijena premašilo je smanjene troškove, a također i operativna dobit odbijeno.
Prema podacima konzultantske tvrtke TrendForce Jibang, proizvodnja memorije Samsung Electronicsa, SK Hynixa i Microna ove je godine zadržala rast od samo 12-13%.U 2023. proizvodnja Samsung Electronicsa smanjit će se za 8%, SK Hynixa za 6,6%, a Microna za 4,3%
Velike tvornice su oprezne u kapitalnim izdacima i širenju proizvodnje.SK Hynix je rekao da će se kapitalni izdaci sljedeće godine smanjiti za više od 50% na godišnjoj razini, a očekuje se da će ovogodišnja investicija biti oko 10-20 trilijuna wona.Micron je također rekao da će značajno smanjiti svoje kapitalne izdatke u fiskalnoj godini 2023. i smanjiti stopu iskorištenosti proizvodnih pogona.
TrendForce Jibang Consulting rekao je da će u pogledu memorije, u usporedbi s investicijskim planovima Samsung Electronicsa za Q4 2023. i Q4 2022., samo 40 000 komada biti dodano u sredini;SK Hynix je dodao 20.000 filmova, dok je Meguiar bio umjereniji, sa samo 5000 filmova više.Osim toga, proizvođači su prvotno gradili nove memorijske pogone.Trenutačno napredak biljaka napreduje, ali opći trend je odgođen.
Samsung Electronics je relativno optimističan u pogledu proširenja proizvodnje.Tvrtka je rekla da će nastaviti održavati odgovarajuću razinu ulaganja u infrastrukturu kako bi odgovorila na srednjoročnu i dugoročnu potražnju, ali će njena ulaganja u opremu biti fleksibilnija.Iako se trenutna potražnja na tržištu smanjuje, tvrtka se treba pripremiti za oporavak potražnje u srednjem i dugom roku iz strateške perspektive, tako da tvrtka neće umjetno smanjivati proizvodnju kako bi zadovoljila kratkoročnu ravnotežu ponude i potražnje.
Jeffrey Mathews rekao je da će smanjenje rashoda i proizvodnje također utjecati na istraživanje i razvoj napredne tehnologije proizvođača, a brzina penjanja do naprednih čvorova bit će sporija, pa će smanjenje troškova bita (trošak bita) također biti usporeno.
Radujemo se idućoj godini
Različiti proizvođači različito definiraju tržište memorije.Prema podjeli terminala, tri pokretačke snage memorije su pametni telefoni, računala i poslužitelji.
TrendForce Jibang Consulting predviđa da će udio tržišta memorije s poslužitelja porasti na 36% 2023. godine, što je blizu udjela mobilnih telefona.Mobilna memorija koja se koristi za mobilne telefone ima manje prostora prema gore, koji se može smanjiti s izvornih 38,5% na 37,3%.Potrošačka elektronika na tržištu flash memorije bit će relativno slaba, uz rast pametnih telefona od 2,8%, a prijenosnih računala u padu od 8-9%.
Liu Jiahao, voditelj istraživanja tvrtke Jibang Consulting, rekao je na “2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit” 12. listopada da se razvoj memorije može podijeliti u nekoliko važnih pokretačkih snaga, koje su pokretala prijenosna računala od 2008. do 2011.;U 2012. godini, s popularnošću pametnih uređaja kao što su mobilni telefoni i tableti, a potaknuti internetom, ti su uređaji zamijenili prijenosna računala kao glavni pokretač memorije;U razdoblju 2016. – 2019. internetske aplikacije dodatno su se proširile, serveri i podatkovni centri postali su sve važniji kao digitalna infrastruktura, a pohrana je dobila novi zamah.
Jeffrey Mathews rekao je da se posljednji krug recesije memorije dogodio 2019., jer je potražnja za pametnim telefonima, najvećim tržištem terminala, opala.U to je vrijeme lanac opskrbe nakupio veliku količinu zaliha, potražnja proizvođača pametnih telefona je pala, a NAND i DRAM ASP (prosječna prodajna cijena) za pametne telefone također su doživjeli dvoznamenkasti pad.
Liu Jiahao rekao je da su se tijekom razdoblja od 2020. do 2022. pojavile epidemijska situacija, digitalna transformacija, slabost potrošačke elektronike i drugi promjenjivi čimbenici, a potražnja industrije za računalstvom visokog intenziteta bila je jača nego u prošlosti.Sve više internetskih i IT proizvođača postavilo je podatkovne centre, što je također potaknulo postupni razvoj digitalizacije u oblaku.Potražnja za pohranom za poslužitelje bit će jasnija.Iako je trenutni tržišni udio još uvijek mali, podatkovni centar i poslužitelji postat će ključni pokretači tržišta pohrane podataka u srednjoročnom i dugoročnom razdoblju.
Samsung Electronics će dodati proizvode za poslužitelje i podatkovne centre u 2023. Samsung Electronics je rekao da će, s obzirom na ulaganja u ključnu infrastrukturu kao što su AI i 5G, potražnja za DRAM proizvodima s poslužitelja ostati stabilna sljedeće godine.
Sravan Kundojjala je rekao da većina dobavljača želi smanjiti svoj fokus na tržišta računala i pametnih telefona.Istodobno, podatkovni centar, automobili, industrija, umjetna inteligencija i mrežna polja pružaju im prilike za rast.
Jeffrey Mathews rekao je da se zbog kontinuiranog napretka memorijske tehnologije prema naprednim čvorovima očekuje da će performanse NAND i DRAM proizvoda postići skok sljedeće generacije.Očekuje se da će potražnja na ključnim krajnjim tržištima kao što su podatkovni centri, oprema i rubno računalstvo snažno rasti, tako da dobavljači pokreću svoj portfelj memorijskih proizvoda.Dugoročno, nadamo se da će dobavljači memorije biti oprezni u proširenju kapaciteta i održavati strožu disciplinu u ponudi i cijenama.
Vrijeme objave: 5. studenog 2022